[서통 (01150)] [대림요업(05750)]

[서통 (01150)]

서통은 BOPP필름과 CPP필름, PP수축필름을 생산, 공급하는 국내 최대의 포장재 전문기업으로 필름사업부문과 테이프사업부문이 있다. 서통은 다양한 기능성 필름을 자체개발 상품화하였고, 수직계열화 차원에서 BASE필름에 코팅기술을 결합한 각종 포장재나 점착 테이프 등의 사업다각화를 통해 폭 넓은 생산 및 사업시스템을 갖추고 있다.

산업재 특성상 PP필름시장은 가격에 예민하게 반응한다. 하지만 서통은 국내시장에서의 선도적인 위치와 해외시장의 개척 및 확대로 안정적 거래선을 확보함으로써 안정적인 수익기반을 확보하고 있다.

서통의 최근 주가흐름을 살펴보면 3월 이후 가파른 가격조정을 마무리하고 하방 경직성 확보 및 거래량 증가세를 보이며 반등의 움직임을 보이고 있다. 중장기 추세선을 회복하는 현 시점은 분할매수의 좋은 포인트로 판단된다.


[대림요업(05750)]

대림요업은 위생도기와 내장타일, 조립식욕실 등 건자재 생산업체로서 건축물의 내외장재 및 위생설비를 생산하고 있다. 대림은 업종 특성상 경제성장과 주택경기의 영향을 받는 산업으로 주거문화개선과 국제행사 개최 증가 등은 동사의 업황에 영향을 미치는 중요한 변수로 작용한다.

지난해 하반기 이후 건설경기회복으로 실적 호전을 보이고 있으며 이익규모도 뚜렷히 개선되고 있다. 특히 고가 위생도기와 내장타일 수요확대 등 제품 고품화 추세가 원가율 개선으로 나타나고 있으며 향후 이러한 추세는 지속될 것으로 전망된다.

대림의 재무구조는 수익성, 재무구조, 현금흐름 모두 양호한 상태를 보이고 있고 재무구조 개선추이는 지속될 것으로 전망된다. 최근 동사의 주가흐름을 살펴보면 충분한 주가조정과 기간조정을 받고 거래량 바닥권을 통과하면서 하방 경직성을 확보, 반등세가 이어질 것으로 전망된다. 펀더멘털과 기술적 측면에서 현시점을 저점 매수의 좋은 기회로 판단된다.